Аналитики NF Group изучили рынок инвестиций в девелоперские площадки Московского региона и выявили, что по итогам первого полугодия 2024 года доля региональных застройщиков[1] достигла рекордных 39% – максимального значения с 2020 года.
Динамика объема инвестиций
По итогам первого полугодия 2024 года, несмотря на высокий уровень ключевой ставки ЦБ РФ, объем инвестиций в площадки под девелопмент вырос на 94% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и составил 127,7 млрд руб.
В этот период было заключено несколько крупных сделок, в ходе которых итоговая цена на торгах значительно превышала первоначальные запросы. Среди крупнейших покупок – приобретение компанией BMS Development проекта ТПУ «Минская» (26,0–27,0 млрд руб.), покупка земельного участка для строительства жилого комплекса в районе «Камушки» рядом с ММДЦ «Москва-Сити» девелопером «Страна Девелопмент» и приобретение девелопером Sminex бизнес-центра «Московский Шелк» для строительства жилого комплекса.
По итогам 2024 года объем инвестиций в девелоперские площадки в столице может оказаться на уровне рекордного показателя 2022 года или превысить его. Напомним, что в 2022 году объем сделок с такими активами составил 197,5 млрд руб. Ожидаемый диапазон на 2024 год составляет 170–220 млрд руб.
Крупнейшие сделки по покупке площадок под девелопмент в Московском регионе, 2020–2024 гг.
| Год | Квартал | Объект | Покупатель | Стоимость, руб. |
| 2023 | 4 | Портфель ГК МИЦ | ГК «Самолет» | 39–41 млрд |
| 2024 | 2 | ТПУ «Минская» | BMS Development Group | 26–27 млрд |
| 2024 | 2 | ЗУ в районе «Камушки» | «Страна девелопмент» | 18–19 млрд |
| 2019 | 2 | Территория «ЗИЛ-Юг» | «Лидер-Инвест» | 17–18 млрд |
| 2024 | 1 | БЦ «Московский Шелк» и ЗУ | Sminex | 15–17 млрд |
| 2022 | 4 | Портфель «Интеко» | Sminex | 14–16 млрд |
| 2022 | 1 | БЦ «Шаболовка, 31» и ЗУ | Vesper | 13–14 млрд |
| 2022 | 4 | Территории фабрики «Сакко и Ванцетти» | «Киевская Площадь» | 12–13 млрд |
| 2023 | 1 | ЗУ за гостиницей Украина | «Киевская Площадь» | 12–13 млрд |
| 2022 | 4 | ЗУ на улице Сергея Макеева | «Донстрой» | 11–13 млрд |
С 2020 года отмечается рост доли региональных девелоперов в общем объеме инвестиций в девелоперские площадки Московского региона. В 2020 году их доля составляла 18%, а в первом полугодии 2024 года она достигла 39%.
Снижение показателя в 2023 году связано с крупной сделкой по приобретению портфеля земельных участков компании «МИЦ» девелопером «Самолет», которая стала крупнейшей за весь анализируемый период.
комментарий
Директор департамента земельных проектов NF Group, Максим Чернядьев
«Несмотря на рост цен на строительные материалы по всей стране, себестоимость строительства в регионах и Московском регионе остается схожей, однако цена продажи и, соответственно, маржинальность в Москве значительно выше. Это делает столичный рынок особенно привлекательным для крупных региональных девелоперов с опытом реализации масштабных проектов. С 2020 года по первое полугодие 2024 года они вложили в девелоперские площадки более 213 млрд руб., что составляет 27% от общего объема сделок за этот период».
Лидеры инвестиций
Лидером по объемам инвестиций среди регионов стал Тюменский, представленный всего тремя девелоперами: Brusnika, «Страна Девелопмент» и «Проф-Консалт». Совокупный объем их вложений в московские площадки с 2020 по первое полугодие 2024 года достиг почти 57 млрд руб.
На втором месте находятся компании из Санкт-Петербурга с общим объемом инвестиций 55,3 млрд руб. Среди ключевых игроков этого региона – ГК «Пионер», «Эталон», «ЛСР», Glorax и другие.
Третье место занимает Башкортостан, вложивший 21,8 млрд руб., где крупнейшим покупателем выступила ГК «Гранель».
✅ На эти три региона совокупно приходится 72% от всех сделок, совершенных региональными компаниями в период с 2020 по 2024 годы.
[1] Компании, первые крупные проекты которых реализовывались за пределами Москвы и Московской области
По материалам: NF Group
