Согласно данным The Wealth Report 2021 международной консалтинговой компании Knight Frank, первое место в индексе инвестиционной привлекательности предметов роскоши (KFLII [1]) второй год подряд занимают сумки Hermés. За год актив подорожал на 17%, а за десятилетие – на 108%. В тройку лидеров также вошли коллекционные вина (+13%) и классические автомобили (+6%).
В десятилетней ретроспективе максимальный рост цен зафиксирован на виски – 478%, при этом в 2020 году актив показал снижение на 4%. Аутсайдером рейтинга стали предметы искусства – за год цена на них упала на 11%. В 2020 году 23% частных инвесторов по всему миру увеличили расходы на коллекционные активы. Лидерами стали ультрахайнеты Австралазии (Австралия, Новая Зеландия и близлежащие острова) 35% вложились в роскошь.
Среди россиян показатель достиг 17%. В топ-5 российского инвестора вошли предметы искусства, украшения, часы, вино и монеты.
- В KFLII представлены коллекционные женские сумки марки Hermès, которые дорожают второй год подряд. Напомним, что формирование индекса для них стало возможным только в 2019 году благодаря той частоте, с которой многие шедевры данной категории предлагаются на аукционах. Хотя сумки других премиальных брендов, например Chanel и Louis Vuitton, безусловно, привлекательны для коллекционирования, именно изделия марки Hermès продаются по самым высоким ценам и считаются наиболее популярными.
комментарий
Директор департамента зарубежной недвижимости и частных инвестиций Knight Frank Russia, Марина Шалаева
«Рынок предметов роскоши, который во многом зависит от публичных торгов и деятельности аукционных домов, серьёзно пострадал во время пандемии. Однако коллекционные сумки перенесли шторм лучше, чем роскошные активы с более высокой стоимостью, к которым можно отнести верхний сегмент рынка искусства,– впервые за много лет ни одна картина не была продана за сумму более $100 млн.
Переход к онлайн-аукционам, а также возросший аппетит к относительно доступным предметам роскоши (особенно в Азии) помогли сумкам Hermès удержать лидирующую позицию второй год подряд. После карантина у инвесторов появилась возможность рассматривать самые разные сегменты для вложений, в том числе и роскошные активы, – мы отмечали всплеск реализации отложенного спроса, причём не только в этом сегменте, но и на рынке элитной недвижимости».
- В целом индекс KFLII, отражающий средневзвешенную стоимость каждого класса активов, увеличился на 3% за 2020 год, и на 129% в десятилетней ретроспективе. По годовому темпу роста цен женские сумки оказались выше вина (+13% [2]) и классических автомобилей (+6% [3]) – особенно хорошие результаты продемонстрировали автомобили марки Ferrari (+14% за год).
Индекс инвестиционной привлекательности предметов роскоши (KFLII), ранжировано по значениям за 2020 год [4]
| Премиальный актив | Динамика за год, IVквартал 2020 г. | Динамика за год, IVквартал 2019 г. | Динамика за 10 лет |
| Женские сумки | 17% | 13% | 108% |
| Вино | 13% | 1% | 127% |
| Автомобили | 6% | -7% | 193% |
| Часы | 5% | 2% | 89% |
| Мебель | 4% | 0% | 22% |
| KFLII | 3% | -1% | 129% |
| Монеты | -1% | 3% | 72% |
| Цветные бриллианты | -1% | -1% | 39% |
| Ювелирные изделия | -1% | -7% | 67% |
| Редкий виски | -4% | 5% | 478% |
| Предметы искусства | -11% | 5% | 71% |
| Марки | N/A | 6% | N/A |
Источник: The Wealth Report
- В отличие от вина, цены на которое даже во время пандемии оставались стабильными ввиду поддержания отрасли продавцами и высокого интереса коллекционеров, позиции виски в рейтинге за год изменились с третьего на десятое место с отрицательной динамикой (-4% [5] в 2020 году). При этом в 2018 году стоимость виски выросла на 40% за год, что позволило признать его лидером KFLII, в 2019 году данный класс активов подорожал только на 5% и занимал третью строчку. Такая динамика указывает на высокую волатильность редкого виски высшего сорта.
- Рынок предметов искусства также существенно пострадал от кризиса –цены снизились на 11% [6].
комментарий
Представитель Art Market Research, Себастьян Дути
«Наиболее очевидным фактором корректировки показателя можно считать переход аукционных домов на частные продажи. Объем лотов, выставленных на публичные торги на Sotheby’s и Christie’s, снизился по сравнению с 2019 годом на 26% и 46% соответственно. Кроме того, ситуация усугублялась замедлением поставок работ. Несмотря на это, покупатели по-прежнему проявляли большой энтузиазм, а с переходом на удалённый режим работы произошёл всплеск спроса со стороны коллекционеров, решивших обустроить свои дома».
- Монеты, цветные бриллианты и ювелирные изделия несколько сбавили темп, но отрицательная динамика несущественна (-1% за год), уже в этомгоду ожидается улучшение ситуации в данных классах активов.
- Если рассматривать динамику стоимости предметов роскоши за последние 10 лет, то виски по-прежнему возглавляет рейтинг с показателем в478%, за ним следуют автомобили (+193%) и вино (+127%).
Крупные и рекордные сделки были совершены по ряду активов, например:
«Триптих, вдохновлённый “Орестеей” Эсхила» Фрэнсиса Бэкона, 1981 год– самое дорогое произведение искусства, проданное на аукционе в 2020 году. Sotheby’s NewYork, $84,6 млн. июнь.
Femme Debout, бронзовая статуя Альберто Джакометти 1958 года, на которую в мобильном приложении Sotheby’s поступила ставка в размере $12 млн, была продана в июле на аукционе в Лондоне за $13,7 млн.
«Первое фолио» или Comedies, Histories, & Tragedies Уильяма Шекспира 1623 года – новый аукционный рекорд для литературного произведения. Christie’s NewYork, $10 млн. октябрь.
Spirit of the Rose, 14,83 карата – самый крупный пурпурно-розовый бриллиант, проданный на аукционе. Sotheby’s Geneva, $26,6 млн. ноябрь.
Imperial jade, императорское ожерелье из бусин нефрита с рубином и бриллиантами – одна из самых высоких цен, когда-либо уплаченных за украшение на аукционе. Sotheby’s, $10,4 млн. июль.
Часы Rolex Daytona Ref. 6263 из нержавеющей стали с гравировкой, принадлежавшие актёру Полу Ньюману, проданы за $5,5 млн. на аукционе Phillips Racing Pulse в Нью-Йорке в декабре.
Hermès Himalaya Niloticus Crocodile Retourné Kelly 25 побила аукционный рекорд среди женских коллекционных сумок. Christie’s, $437 330, ноябрь.
Air Jordan 1s 1985 года, игровые кроссовки Майкла Джордана с его автографом, были проданы онлайн и поставили новый рекорд в своём классе. Sotheby’s, $560000, май.
На Bugatti Type 55 Super Sport Roadster 1932 года зафиксирована одна из самых высоких цен на классические автомобили в 2020 году. Bonhams, $7,1 млн. март.
Бутылка Yamazaki, японского виски 55-летней выдержки, поставила новый рекорд. Bonhams Fine Wine & Whisky, $795 000, август.
Китайская ваза периода Юнчжэн (1722-1735 гг.) достигла цены в $4,9 млн. в мае – рекорд для сингапурского аукционного дома Bot Lotz и для любого лота, проданного через онлайн-маркетплейс thesaleroom.com.
Stan, один из наиболее завершённых среди когда-либо найденных скелетов тираннозавра, –рекорд аукциона Christie’s 20th Century Evening Sale, $31,8 млн. октябрь.
комментарий
Управляющий партнер Knight Frank Russia, Алексей Новиков
в 2020 году для коллекционеров главной сложностью в охоте за роскошными активами стало отсутствие возможности увидеть и оценить их вживую из-за отмены многих аукционов или перехода в онлайн. Именно поэтому многие потенциальные инвесторы отложили решение о покупке, и, поскольку перебои в работе крупнейших аукционных домов, а также логистические сложности, вероятно, продолжаться и в первой половине 2021 года, долгосрочные перспективы на рынке “инвестиций страсти” мы сможем оценить позже.
Однако результаты прошлого года показали, что интерес к сегменту сохранился: 23% богатых людей по всему миру приобрели роскошные активы, а среди россиян – 17%. Топ-5 российского инвестора выглядит следующим образом: на первом месте предметы искусства, а далее – украшения, часы, вино и монеты».
- Согласно опросу The Wealth Report Attitudes Survey 2021 [7], в 2020 году лидерами по объёму инвестиций в предметы роскоши стали ультрахайнеты Австралазии – 35% клиентов увеличили расходы на коллекционные активы. В Латинской, Северной Америке и Великобритании почти треть инвесторов конвертировали свой интерес в сделки. Ультрасостоятельные россияне в 2020 году были более сдержаны (17%), как и инвесторы Ближнего Востока (18%). Однако меньше всего рынок заинтересовал клиентов из Африки (10%).
Доля клиентов, увеличивших объем инвестиций в роскошные активы в 2020 году
| Регион | Доля |
| Африка | 10% |
| Азия | 21% |
| Австралазия | 35% |
| Европа (исключая Великобританию) | 21% |
| Латинская Америка | 29% |
| Ближний Восток | 18% |
| Северная Америка | 29% |
| Россия и СНГ | 17% |
| Великобритания | 28% |
| В среднем по миру | 23% |
Источник: The Wealth Report Attitudes Survey 2021
- Результаты опроса показывают в каких роскошных активах наиболее заинтересованы клиенты респондентов: среди ультрахайнетов всего мира самыми популярными можно считать предметы искусства, коллекционные автомобили и часы. При этом «точечный» интерес сформировался на сумки, что не помешало им подняться в цене. Россияне предпочитают инвестировать в искусство, украшения и часы, и в наименьшей мере – в виски, мебель и сумки.
Самые популярные роскошные активы, 1 = наибольший интерес
| Африка | Азия | Австралазия | Европа | Латинская Америка | Ближний Восток | Северная Америка | Россия и СНГ | Великобритания | В среднем по миру | |
| Искусство | 2 | 2 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| Автомобили | 4 | 5 | 2 | 2 | 2 | 3 | 2 | 6 | 2 | 2 |
| Часы | 1 | 1 | 4 | 3 | 3 | 2 | 4 | 3 | 4 | 3 |
| Вино | 5 | 4 | 3 | 3 | 3 | 6 | 3 | 4 | 3 | 4 |
| Украшения | 3 | 3 | 5 | 5 | 7 | 4 | 5 | 2 | 5 | 5 |
| Виски | 6 | 6 | 9 | 6 | 7 | 7 | 6 | 8 | 7 | 6 |
| Мебель | 7 | 8 | 6 | 8 | 5 | 8 | 7 | 9 | 6 | 7 |
| Цветные бриллианты | 8 | 9 | 7 | 9 | 7 | 5 | 10 | 6 | 10 | 8 |
| Монеты | 10 | 10 | 8 | 9 | 5 | 10 | 8 | 5 | 8 | 9 |
| Сумки | 9 | 7 | 10 | 7 | 7 | 9 | 8 | 10 | 8 | 10 |
Источник: The Wealth Report Attitudes Survey 2021
справка
[1] Knight Frank Luxury Investment Index, по состоянию на IVквартал 2020 года.
[2] Согласно данным Wine Owners, составителя индекса Fine Wine Icons.
[3] Согласно данным HAGI (Historic Automobile Group International), основного источника данных для составления KFLII в категории классических автомобилей.
[4] Составлено Knight Frank Research с использованием данных AMR – Art Market Research (предметы искусства, монеты, мебель, сумки, ювелирные изделия и часы), Fancy Color Research Foundation (цветные бриллианты), HAGI (автомобили), Rare Whiskey 101 (виски) и Wine Owners (вино).
Данные приведены по состоянию на IV квартал 2020 года, за исключением мебели (II квартал 2020 года) и цветных бриллиантов (III квартал 2020 года). Из-за недостатка данных марки были удалены из индекса. The AMR Watch Index в этом году включает анализ цен на коллекционные спортивные часы. The AMR Furniture Index специализируется на мебели эпохи модерна, изготовленной до середины XX века.
[5] По данным Rare Whisky 101.
[6] По данным Art Market Research.
[7] Опрос, проведённый с октября по ноябрь 2020 года, основан на ответах 600 частных банкиров, финансовых консультантов и семейных офисов, управляющими средствами клиентов-ультрахайнетов на общую сумму более $3,3 трлн по всему миру.
Фото предоставлены: Knight Frank
По материалам: Knight Frank
