Аналитики консалтинговой компании NF Group подвели итоги I квартала 2023 года на рынке инвестиций в коммерческую недвижимость России. Квартальный результат оказался рекордным за историю наблюдений.
На конец марта совокупный объем инвестиций составил 138,8 млрд руб., что на 25% больше, чем было зафиксировано годом ранее. В свою очередь, доля иностранного капитала выросла до 5,4% против 1,8% годом ранее.
Несмотря на продолжающуюся геополитическую напряженность и сохранение санкционного давления на экономику России, активность инвесторов оказалась крайне высокой. Во-первых, продолжилась череда продаж активов иностранных компаний и фондов, уходящих из России.
Во-вторых, сохранение ключевой ставки ЦБ на уровне 7,5% и снижение инфляции в I квартале 2023 года до уровня 4-5% позитивно сказались на ожиданиях инвесторов от развития экономической ситуации в 2023 году.
Если говорить о структуре инвестирования по типам недвижимости, стоит отметить снижение доли площадок под девелопмент – по итогам квартала показатель оказался на уровне в 43% против 62% годом ранее и 45% за весь 2022 год.
При этом стоит отметить, что активность девелоперов по покупке земельных участков остается высокой, однако спрос растет и на готовые объекты коммерческой недвижимости, в том числе ранее принадлежавшей иностранным компания и фондам.
- На готовые объекты коммерческой недвижимости по итогам I квартала 2023 года совокупно пришлось 57% от всех инвестиций против 38% в I квартале 2022 года.
- Лидером по объему вложений впервые за долгое время оказался сегмент гостиничной/курортной недвижимости, на который пришлось 29% инвестиций или более 40 млрд руб. ⇒ При этом стоит отметить, что столь крупный объем был сгенерирован всего двумя крупными сделками: 1. Покупкой компанией «Горные Вершины» курорта «Архыз» (24-25 млрд руб.) 2. Приобретением группой АФК «Система» сети отелей компании Wenaas Hotel Russia расположенных в Санкт-Петербурге, Москве и других городах России (15-17 млрд руб.).
- В тройке лидеров по объему привлеченных средств оказалась складская недвижимость с долей в 12% и общим объемом вложений на уровне 16,1 млрд руб., а также офисная недвижимость с долей в 11% и общим объемом инвестиций на уровне 14,6 млрд руб.
Примеры крупнейших инвестиционных сделок, I кв. 2023 г.
| Объект | Сегмент | Регион | Покупатель | Цена, руб. | |||
| Курорт «Архыз» | Гостиничная/Курортная | Архыз | Горные Вершины | 24-25 млрд руб. | |||
| Сеть отелей компании Wenaas Hotel Russia AS | Гостиничная/Курортная | Несколько | АФК «Система» | 15-17млрд руб. | |||
| ЗУ 5 га на Кутузовском проспекте | Площадки под девелопмент | Москва | Азалия/Киевская Площадь | 12-13 млрд руб. | |||
| ЗУ и здания завода «Кристалл» в Лефортово | Площадки под девелопмент | Москва | Asterus | 9-10 млрд руб. | |||
| БЦ «Пулково Скай» | Офисы | Санкт-Петербург | Фонд Balchug Capital | 7-8 млрд руб. | |||
| СК «PNK Парк Медведково» | Склады | Москва | УК «Современные Фонды Недвижимости» |
5-6 млрд руб. | |||
| 75% в ЛП «Трилоджи парк Томилино» | Склады | Москва | — | 5,0-5,2 млрд руб. | |||
Структура инвестиций по регионам
В соответствии с сегментацией по регионам лидером в структуре спроса по итогам I квартала 2023 года оказалась Москва с долей в 52%, что существенно ниже показателя прошлого года в 82%. Доля Санкт-Петербурга составила 25% против 13% годом ранее, а доля регионов выросла с 5% до 23%.
Структура инвестиций по типам инвесторов
По профилю инвестора лидирующие позиции в структуре спроса заняли инвестиционные компании/частные инвесторы, которые впервые за долгое время опередили девелоперов по объему вложений – их доля по итогам I квартала 2023 года составила 42% против 14%по результатам I квартала 2022 года.
Доля девелоперов составила 40% против 71% годом ранее. Также 13% пришлось на конечных пользователей и еще 4% – на сделки с УК ЗПИФН.
комментарий
Управляющий партнер NF Group, Алексей Новиков
«Начало года на рынке инвестиций в недвижимость России оказалось весьма результативным, объемы вложений значительно превысили первоначальные ожидания. Учитывая положительную конъюнктуру рынка по отношению к инвестору, которая в первую очередь заключается в наличии качественных активов, предлагающихся с дисконтом, ожидается, что активность инвесторов до конца года будет высокой, а годовой результат инвестирования превысит 300-350 млрд руб. В целом волна продаж активов иностранных компаний в этом году пойдет на спад, однако новые и качественные объекты все еще продолжают выходить на рынок».
По материалам: NF Group
